Pionex Spot-Futuresアービトラージボット（アグレッシブモード）
Pionex Spot-Futuresアービトラージボット（アグレッシブモード）
- 1揮発性暗号市場における裁定取引の機会
- 2永久先物契約とは何ですか？
- 3資金調達率とは何ですか
- 4スポット先物アービトラージ戦略とは何ですか？
- 5スポット先物アービトラージのチュートリアル
- 6先物とスポット価格の間の価格ギャップ。
- 7アービトラージボットのリスクは何ですか？
- 8Pionexアービトラージボット
- 9暗号アービトラージボットを使用するための5つのヒント
揮発性暗号市場における裁定取引の機会
暗号通貨の非常に不安定な市場は、ほとんどの投資家に高リスクで高収益の投資印象を与えます。コインが最大20％急増し、翌日に20％の修正に向かうのは通常のことです。そのため、多くの人がアービトラージボットを使用してこれらの不安定なものをキャッチしています。スポット市場に加えて、多くの取引所は、トレーダーが最大125倍のレバレッジを使用できるようにする永久先物契約も提供しており、暗号通貨市場をさらに不安定にします。
一方、各市場間の非効率性は、裁定取引の機会をたくさん与えてくれます。アービトラージ戦略で15％〜50％APRに到達するのは簡単です。これらの非効率性からアービトラージする方法を紹介します。
結果はすごいですね。
裁定取引の機会をつかむ方法について話す前に、まず永久先物契約の基本を紹介しましょう。
永久先物契約とは何ですか？
従来の先物とは異なり、永久先物契約には有効期限がないため、トレーダーはスポット取引と同じように永久先物を取引できます。これが、永久先物契約が暗号通貨コミュニティで非常に人気がある主な理由の1つです。
通常、従来の先物契約は月次または四半期ごとに決済されます。決済時に、契約価格はスポット価格に収束し、すべてのオープンポジションは失効します。
永久先物契約は伝統的な意味で決して解決しないので、取引所は先物価格と指数価格が定期的に収束することを保証するメカニズムを必要とします。このメカニズムは、資金調達率とも呼ばれます。
資金調達率は、次のセクションで説明する裁定取引の機会において重要な役割を果たします。
資金調達率とは何ですか
資金調達率は、先物価格と指数価格が定期的に収束することを保証します。
したがって、永久先物契約がプレミアム（スポット市場よりも高い）で取引されている場合、ロングポジションは正の資金調達率のためにショートを支払う必要があります。対照的に、先物価格が指数価格を下回っている間、ショートポジションはロングを支払います。
インデックス価格は、主要なスポット市場とそれらの相対的な取引量に応じた資産の平均価格で構成されています。
取引所は資金調達手数料を請求しません。有料のピアツーピアです。
暗号市場の投資家のほとんどは、ショートポジションではなくロングポジションを保持することを好みます。つまり、ロングポジションのトレーダーは、ショートポジションのトレーダーに資金調達レートを支払う必要があります。
これが裁定取引の機会です。永久先物市場でショートポジションを維持し、スポット市場で同額を購入して、総投資額をヘッジすることができます。当社の投資は、マーケットニュートラルポジションによる市場変動の影響を受けませんが、永久先物契約における当社のショートポジションで資金調達レートを受け取ります。
スポット先物アービトラージ戦略とは何ですか？
要約すると、スポット市場で同じ量のポジションを保持しながら、永久先物市場でショートポジションを保持します。マーケットニュートラルなポジションで裁定取引を行い、8時間ごとに資金調達レートを受け取ります。
資金調達率は、金利と保険料の2つの要素で構成されます。金利は8時間あたり0.01％に固定されており、プレミアムは永久契約とマーク価格の価格差によって異なります。
BinanceのETH資金調達率の過去のデータによると、この率は過去6か月間常にプラスでした。そして、次のチャートで価格が急騰すると、より高くなります。1日あたり0.2％の資金調達率を受け取ることができる場合、この裁定取引のパフォーマンスは4月36.5％になります。
過去のデータを使用すると、資金調達率から裁定取引を行うことは安定しており、ほとんどリスクがありません。次に、自分たちで裁定取引を実行する方法について説明しましょう。
Spot-Futuresアービトラージのチュートリアル
ビットコインの価格が10000USDTであるのに対し、スポット先物アービトラージに10000USDTがあるとします。これが私たちがやろうとしている方法です：
- 5000 USDTを先物口座に送金し、残りの5000USDTを取引口座に送金します。
- 5000 USDTでスポット市場で0.5BTC（5000USDT）を購入し、永久先物市場で0.5BTCをショートします
- 料金の直前の現在の資金調達率が0.05％の場合、2.5USDTを受け取ります。
0.5 * 10000 * 0.05％= 2.5 USDT - 資金調達率が0.05％のままの場合、1日3回受け取ることができます。つまり、27.375％APR
2.5 * 3 * 365 = 2737.5 USDT
2737.5 / 10000 * 100％= 27.375％
年間収益を増やすために、永続的な未来のレバレッジを利用しましょう。2倍のレバレッジでショートポジションを保持している場合、永久先物市場で0.6666BTCを6666USDTで購入し、0.6666BTCを3333でショートすることができます。
1xレバレッジ0.666*10000 * 0.05％= 3.333 USDTと比較して33％多くの資金調達手数料（3.333 USDT）を受け取ります
パフォーマンスは、2倍のレバレッジで36.46％APRに向上します。3倍のレバレッジで41.0625％のAPR！
ショートポジションでより高いレバレッジを使用し、より高い資金調達率のコインのリストをチェックすることに加えて、先物価格とインデックス価格の価格差も考慮する必要があります。
先物とスポット価格の間の価格ギャップ。
価格ギャップは、先物とスポット価格の間の固定数であるとは限りません。ボットを停止しようとしているときにギャップが小さければ利益が得られ、ギャップが大きければ損失が発生します。
しかし、それはそれほど多くはありません。2〜3の資金調達率の収入でその損失をカバーすることができます。あなたが価格差に注意を払うならば、あなたは価格差からいくらかの利益を得るかもしれません。
- 価格ギャップがマイナスの場合は、裁定取引を開始しないでください。
- アービトラージ戦略を終了し、ギャップが低いかマイナスになったらポジションを閉じます。
- 通常、ギャップはほとんどの場合-1％から1％の間で変動します。
スポット先物アービトラージは、トレーダーが手動で行うことができる単純な戦略ですが、ボラティリティがあるため、ポジションをオープンおよびクローズするためのツールを使用することをお勧めします。
アービトラージボットのリスクは何ですか？
スポット先物アービトラージを手動で実行することにはいくつかのリスクがあり、事前に知っておく必要があります。
- 自動デレバレッジが先物ポジションに発生している間は、スポット市場でのポジションを下げることはできません。
- 価格が急騰し、ショートポジションで清算されたため、先物ポジションを事前にクローズすることができません。
上記の2つの例は、特定の市場条件下でマーケットニュートラルなポジションがどのように崩壊するかを示しています。上記のリスクを排除するために、Pionexはスポット先物アービトラージ用のボットを提供しています。ボットが潜在的なリスクにどのように対処するかを次に示します。
- ボットは、スポット市場と先物市場の両方でのポジションを検出し、自動デレバレッジ（ADL）が発生した場合でもマーケットニュートラルなポジションを維持します。
- ボットは、清算価格の5％前に先物ポジションをクローズします。清算されないように、清算手数料をお支払いいただきます。
Pionexアービトラージボット
Pionexは、スポット先物アービトラージボットからの利益の10％を請求します。利益の半分は、アービトラージボットユーザーのためのアービトラージSAFUファンドに投入されます。発表の詳細。
ステップ1.pionex.comを開いてアカウントにログインし、ページの右側にあるSpot-Futuresアービトラージボットをクリックします
ステップ2.アービトラージのターゲットコインと優先レバレッジを選択します。コインの横にあるドロップダウンボタンをクリックすると、現在の資金調達率でソートされたリストに移動します。
ステップ3.投資額を入力し、[ボットの作成]をクリックします。それはあなたの資金の一部をあなたの先物口座に自動的に送金し、スポットおよび先物市場でのポジションを作成します。
ステップ4.ボットを閉じる場合は、ボットの右上にあるシャットダウンボタンをクリックするだけです。それはポジションを閉じ、USDTへのすべての投資を返します。
CryptoArbitrageボットを使用するための5つのヒント
- コインを頻繁に切り替えないでください。ボットを開始および終了すると、取引手数料がかかることを忘れないでください。
- 資金調達率がプラスである限り、ボットを少なくとも1〜2週間アクティブにしてください。ただし、いつでもシャットダウンできます。
- 一度に1つのコインを持つ1つの裁定取引ボット。あなたはいつでもより多くの投資を補充したり、いくらかを取り出すことができます。
- すべての卵を1つのバスケットに入れないでください。同時に2〜3枚のコインを裁定取引する方が良いでしょう。
- 価格差が大きいうちにボットを起動することをお勧めします。価格ギャップが低いかマイナスのときにボットをシャットダウンします。